這是一場由地緣沖突導演的貴金屬、大宗材料價格單邊上漲盛宴，但卻攪動了整個空調行業(yè)的競爭博弈；當愈發(fā)紛亂的價格迷局籠罩在國內市場的時候，新一輪的國補政策全面落地，之于中小品牌而言，這其實并不是一個好消息，過一年該品牌群體市場份額的急速萎縮驗證了國補政策引發(fā)的品牌虹吸效應。

每個企業(yè)應對成本持續(xù)攀升和需求分化的舉措，交織出了一副全新的競爭圖譜，這不僅帶來了2026年空調行業(yè)內銷市場能否再次延續(xù)出貨上升的拷問；而且，能否走出去年的下滑泥淖，將是今年出口端的一大看點。

稍微環(huán)顧一下全球市場環(huán)境，就知道中國空調制造產業(yè)所面臨的不確定性因素顯得愈加復雜。環(huán)境是所有企業(yè)共同面對的，只是每個企業(yè)的應對能力不同，由此而形成的博弈結構可能會誘發(fā)又一次的品牌格局變動。

誰將是下一個內銷千萬套出貨量的企業(yè)?

過去幾年國內空調市場在品牌格局上最為顯著的一個趨勢就是份額越來越集中，頭部品牌群體的占比達到了一個歷史性的峰值，國補的推行與全面實施固然起到了直接作用，而背后的本質是無論用戶端還是渠道側對品牌化的要求越來越高。

就在不久前，多個企業(yè)公布了各自2026年度的總體產銷規(guī)模，奧克斯、TCL去年的內外銷總量都達到了2000萬套以上，長虹也正在逼近這一數(shù)值。誰能夠成為繼美的、格力和海爾之后，成為下一個在國內市場將自主品牌體系出貨量突破1000萬套，成為了行業(yè)走向未來和品牌格局輪動的一大看點。

小米空調無疑同樣被看好，作為內銷市場新近數(shù)年來增長速度最快的品牌，按照既有的增幅，1000萬套之于小米空調而言幾乎是觸手可及，事實上，小米空調是行業(yè)品牌格局發(fā)生變動的關鍵力量。與此類似的還有奧克斯、TCL、海信等空調企業(yè)。

只要國內空調市場維持現(xiàn)有的基本面，上述提到的企業(yè)中間應該會有至少一家能夠將內銷年度出貨量提升至1000萬套以上。當然，就像是2025年行業(yè)整體出貨量出現(xiàn)增長而卻有很多企業(yè)出現(xiàn)大幅下滑一樣，2026年將成為很多中小企業(yè)生存發(fā)展的窗口期。

去年有多個中小企業(yè)出現(xiàn)了生存危機，有些甚至暫別了行業(yè)舞臺，行業(yè)存量周期的市場秩序不同于以往，這也是為什么大型企業(yè)都在增長而中小品牌出現(xiàn)下滑的原因所在；而2025年新進入行業(yè)的企業(yè)例如井安、盈新等在2026年的表現(xiàn)，將成為空調行業(yè)基礎生態(tài)的重要參考。

價格能否持續(xù)上漲?

深陷價格競爭泥淖的空調行業(yè)在2026年初期迎來了一個漲價契機，銅鋁鈑金制冷劑等等制造材料等價格創(chuàng)下歷史新高也意味著空調產品的制造成本處于一個前所未有的高位，一場由成本驅動型的漲價浪潮藉此撲面而來，多個品牌陸續(xù)都發(fā)布了漲價通知。

很有意思的是，空調行業(yè)的頭部品牌則是按兵不動，美的否認了一度甚囂塵上的漲價傳言，格力甚至還進一步提升了價格競爭力。每個企業(yè)根據(jù)自身的規(guī)模、份額、目標等內部因素所貫徹的價格策略，折射出了行業(yè)在內銷端的博弈趨向：有質量的增長和市場份額之間在不同階段必須去反復權衡并盡可能地兼得。

在渠道、品牌、產品、企業(yè)綜合實力等多個方面沒有足夠競爭力的中小企業(yè)可謂是激進價格競爭的苦主，當一二線品牌將國補資源讓渡于終端，以此為基本競爭力的中小企業(yè)就失去了賴以生存的土壤，2025年該類品牌群體市場份額的急劇萎縮就在所難免。而國內空調市場的價格是否能夠實現(xiàn)真正意義上的持續(xù)上行，最終還是取決于美的和格力這兩大主導品牌。

材料成本的巨幅提升還帶來了另外一個課題，那就是鋁代銅是否能夠真的在產品和市場層面實現(xiàn)破冰。從國內外多個大型企業(yè)的科研能力上看，鋁代銅在產品方面已經(jīng)沒有技術障礙，只是對用戶心智的教育和產品在實際使用場景的品質驗證，需要一個漫長的時間周期，再激進的企業(yè)都不愿意因為解決成本問題而背負輿論壓力。

規(guī)模是增長還是下滑?

國內外兩線市場在2025年出現(xiàn)了明顯分化，受益于國補政策的內銷端在出貨量方面延續(xù)了之前的增長勢頭，只是相較于上一年份，2025年的增長速度大幅放緩；一直以來被認為擁有者巨大增量紅利的海外市場則顯得頗為詭異，幾乎所有企業(yè)都強化了全球化拓展力度，并藉此構建了增長點，但是中國空調制造產業(yè)在2025年的出口總量卻深度下探。

國內市場能否延續(xù)增長?同期出口市場能否反彈?都是2026年空調行業(yè)的看點。內外銷兩線市場現(xiàn)在還都直面一個共同的難題：庫存量偏高。如果不能在前期有效消化庫存，短期的增長就面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

就以去年下半年的趨勢而言，國內市場在今年肯定是難言增長；國補政策擴大了市場增長的可能性，這也是能夠降低庫存量最為重要的外部助力。還有一個因素，也可以刺激渠道囤貨進而促進工廠出貨量增長，這就是企業(yè)自身的渠道和價格政策，如果價格持續(xù)上漲使得渠道端庫存增值，同時消費端買漲而不買跌的情緒快速釋放，都有利于提升出貨量。只是，這個需要競爭博弈格局的配合。

全球化已經(jīng)成為了行業(yè)共識，大型企業(yè)不止是在擴大出口量，并且把OBM占比提升到了戰(zhàn)略性地位；中小企業(yè)近年來的出口量提升尤為明顯，部分空調企業(yè)甚至靠出口訂單維持著生產線的運轉。

2025年全球空調市場的需求事實上是處于增長狀態(tài)，由于關稅原因，海外制造基地的產量大增，本土化制造利用企業(yè)自身的產銷效率提升；另外，散件出口也呈現(xiàn)出高增長態(tài)勢，這些都在很大程度上弱化了國內制造的整機出口總量。也因此，企業(yè)海外業(yè)績的增長和整個產業(yè)出口量的下滑并不相悖；而且這將成為全球化戰(zhàn)略深度執(zhí)行的常態(tài)。

AI能否給行業(yè)帶來新一輪解構效應

看上去這是一個顯得較為縹緲的課題，但如果仔細觀察一下大型家電企業(yè)在產品、制造模式、商業(yè)模式等各個方面的探索行為，就可以發(fā)現(xiàn)，AI已經(jīng)成為產業(yè)擁抱新變化的核心方向。

去年8月份海爾空調主導并發(fā)布了行業(yè)首個《AI空調智能等級劃分標準》(L1-L5級)；前不久，TCL和長虹空調剛剛融合AI功能的新品。美的和格力在產品端的AI能力洞研得更深。與此同時，以智能制造為直接表現(xiàn)形式的AI化，在工廠層面的效率提升得到了淋漓盡致的展現(xiàn)。

更為關鍵的是，AI極有可能帶來全新的商業(yè)模式。如果說傳統(tǒng)區(qū)域代理是商業(yè)模式的1.0版本，家電連鎖所主導的終端則是空調商業(yè)化的2.0，線上在十多年的崛起改寫了空調商業(yè)的3.0，而新近幾年直播、視頻、內容電商便是4.0階段。從既有的技術路線來看，AI就是空調行業(yè)商業(yè)模式探索的下一站。

所以，AI不止于產品與制造，也不僅僅是對商業(yè)模式再創(chuàng)新，這將會全面滲透在產業(yè)的方方面面，進而形成新一輪的解構效應。時代的技術進步，都是產業(yè)發(fā)生深度變革的序曲。