這是一場(chǎng)由地緣沖突導(dǎo)演的貴金屬、大宗材料價(jià)格單邊上漲盛宴，但卻攪動(dòng)了整個(gè)空調(diào)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)博弈；當(dāng)愈發(fā)紛亂的價(jià)格迷局籠罩在國內(nèi)市場(chǎng)的時(shí)候，新一輪的國補(bǔ)政策全面落地，之于中小品牌而言，這其實(shí)并不是一個(gè)好消息，過一年該品牌群體市場(chǎng)份額的急速萎縮驗(yàn)證了國補(bǔ)政策引發(fā)的品牌虹吸效應(yīng)。

每個(gè)企業(yè)應(yīng)對(duì)成本持續(xù)攀升和需求分化的舉措，交織出了一副全新的競(jìng)爭(zhēng)圖譜，這不僅帶來了2026年空調(diào)行業(yè)內(nèi)銷市場(chǎng)能否再次延續(xù)出貨上升的拷問；而且，能否走出去年的下滑泥淖，將是今年出口端的一大看點(diǎn)。

稍微環(huán)顧一下全球市場(chǎng)環(huán)境，就知道中國空調(diào)制造產(chǎn)業(yè)所面臨的不確定性因素顯得愈加復(fù)雜。環(huán)境是所有企業(yè)共同面對(duì)的，只是每個(gè)企業(yè)的應(yīng)對(duì)能力不同，由此而形成的博弈結(jié)構(gòu)可能會(huì)誘發(fā)又一次的品牌格局變動(dòng)。

誰將是下一個(gè)內(nèi)銷千萬套出貨量的企業(yè)?

過去幾年國內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)在品牌格局上最為顯著的一個(gè)趨勢(shì)就是份額越來越集中，頭部品牌群體的占比達(dá)到了一個(gè)歷史性的峰值，國補(bǔ)的推行與全面實(shí)施固然起到了直接作用，而背后的本質(zhì)是無論用戶端還是渠道側(cè)對(duì)品牌化的要求越來越高。

就在不久前，多個(gè)企業(yè)公布了各自2026年度的總體產(chǎn)銷規(guī)模，奧克斯、TCL去年的內(nèi)外銷總量都達(dá)到了2000萬套以上，長虹也正在逼近這一數(shù)值。誰能夠成為繼美的、格力和海爾之后，成為下一個(gè)在國內(nèi)市場(chǎng)將自主品牌體系出貨量突破1000萬套，成為了行業(yè)走向未來和品牌格局輪動(dòng)的一大看點(diǎn)。

小米空調(diào)無疑同樣被看好，作為內(nèi)銷市場(chǎng)新近數(shù)年來增長速度最快的品牌，按照既有的增幅，1000萬套之于小米空調(diào)而言幾乎是觸手可及，事實(shí)上，小米空調(diào)是行業(yè)品牌格局發(fā)生變動(dòng)的關(guān)鍵力量。與此類似的還有奧克斯、TCL、海信等空調(diào)企業(yè)。

只要國內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)維持現(xiàn)有的基本面，上述提到的企業(yè)中間應(yīng)該會(huì)有至少一家能夠?qū)?nèi)銷年度出貨量提升至1000萬套以上。當(dāng)然，就像是2025年行業(yè)整體出貨量出現(xiàn)增長而卻有很多企業(yè)出現(xiàn)大幅下滑一樣，2026年將成為很多中小企業(yè)生存發(fā)展的窗口期。

去年有多個(gè)中小企業(yè)出現(xiàn)了生存危機(jī)，有些甚至?xí)簞e了行業(yè)舞臺(tái)，行業(yè)存量周期的市場(chǎng)秩序不同于以往，這也是為什么大型企業(yè)都在增長而中小品牌出現(xiàn)下滑的原因所在；而2025年新進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)例如井安、盈新等在2026年的表現(xiàn)，將成為空調(diào)行業(yè)基礎(chǔ)生態(tài)的重要參考。

價(jià)格能否持續(xù)上漲?

深陷價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)泥淖的空調(diào)行業(yè)在2026年初期迎來了一個(gè)漲價(jià)契機(jī)，銅鋁鈑金制冷劑等等制造材料等價(jià)格創(chuàng)下歷史新高也意味著空調(diào)產(chǎn)品的制造成本處于一個(gè)前所未有的高位，一場(chǎng)由成本驅(qū)動(dòng)型的漲價(jià)浪潮藉此撲面而來，多個(gè)品牌陸續(xù)都發(fā)布了漲價(jià)通知。

很有意思的是，空調(diào)行業(yè)的頭部品牌則是按兵不動(dòng)，美的否認(rèn)了一度甚囂塵上的漲價(jià)傳言，格力甚至還進(jìn)一步提升了價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力。每個(gè)企業(yè)根據(jù)自身的規(guī)模、份額、目標(biāo)等內(nèi)部因素所貫徹的價(jià)格策略，折射出了行業(yè)在內(nèi)銷端的博弈趨向：有質(zhì)量的增長和市場(chǎng)份額之間在不同階段必須去反復(fù)權(quán)衡并盡可能地兼得。

在渠道、品牌、產(chǎn)品、企業(yè)綜合實(shí)力等多個(gè)方面沒有足夠競(jìng)爭(zhēng)力的中小企業(yè)可謂是激進(jìn)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的苦主，當(dāng)一二線品牌將國補(bǔ)資源讓渡于終端，以此為基本競(jìng)爭(zhēng)力的中小企業(yè)就失去了賴以生存的土壤，2025年該類品牌群體市場(chǎng)份額的急劇萎縮就在所難免。而國內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)的價(jià)格是否能夠?qū)崿F(xiàn)真正意義上的持續(xù)上行，最終還是取決于美的和格力這兩大主導(dǎo)品牌。

材料成本的巨幅提升還帶來了另外一個(gè)課題，那就是鋁代銅是否能夠真的在產(chǎn)品和市場(chǎng)層面實(shí)現(xiàn)破冰。從國內(nèi)外多個(gè)大型企業(yè)的科研能力上看，鋁代銅在產(chǎn)品方面已經(jīng)沒有技術(shù)障礙，只是對(duì)用戶心智的教育和產(chǎn)品在實(shí)際使用場(chǎng)景的品質(zhì)驗(yàn)證，需要一個(gè)漫長的時(shí)間周期，再激進(jìn)的企業(yè)都不愿意因?yàn)榻鉀Q成本問題而背負(fù)輿論壓力。

規(guī)模是增長還是下滑?

國內(nèi)外兩線市場(chǎng)在2025年出現(xiàn)了明顯分化，受益于國補(bǔ)政策的內(nèi)銷端在出貨量方面延續(xù)了之前的增長勢(shì)頭，只是相較于上一年份，2025年的增長速度大幅放緩；一直以來被認(rèn)為擁有者巨大增量紅利的海外市場(chǎng)則顯得頗為詭異，幾乎所有企業(yè)都強(qiáng)化了全球化拓展力度，并藉此構(gòu)建了增長點(diǎn)，但是中國空調(diào)制造產(chǎn)業(yè)在2025年的出口總量卻深度下探。

國內(nèi)市場(chǎng)能否延續(xù)增長?同期出口市場(chǎng)能否反彈?都是2026年空調(diào)行業(yè)的看點(diǎn)。內(nèi)外銷兩線市場(chǎng)現(xiàn)在還都直面一個(gè)共同的難題：庫存量偏高。如果不能在前期有效消化庫存，短期的增長就面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

就以去年下半年的趨勢(shì)而言，國內(nèi)市場(chǎng)在今年肯定是難言增長；國補(bǔ)政策擴(kuò)大了市場(chǎng)增長的可能性，這也是能夠降低庫存量最為重要的外部助力。還有一個(gè)因素，也可以刺激渠道囤貨進(jìn)而促進(jìn)工廠出貨量增長，這就是企業(yè)自身的渠道和價(jià)格政策，如果價(jià)格持續(xù)上漲使得渠道端庫存增值，同時(shí)消費(fèi)端買漲而不買跌的情緒快速釋放，都有利于提升出貨量。只是，這個(gè)需要競(jìng)爭(zhēng)博弈格局的配合。

全球化已經(jīng)成為了行業(yè)共識(shí)，大型企業(yè)不止是在擴(kuò)大出口量，并且把OBM占比提升到了戰(zhàn)略性地位；中小企業(yè)近年來的出口量提升尤為明顯，部分空調(diào)企業(yè)甚至靠出口訂單維持著生產(chǎn)線的運(yùn)轉(zhuǎn)。

2025年全球空調(diào)市場(chǎng)的需求事實(shí)上是處于增長狀態(tài)，由于關(guān)稅原因，海外制造基地的產(chǎn)量大增，本土化制造利用企業(yè)自身的產(chǎn)銷效率提升；另外，散件出口也呈現(xiàn)出高增長態(tài)勢(shì)，這些都在很大程度上弱化了國內(nèi)制造的整機(jī)出口總量。也因此，企業(yè)海外業(yè)績的增長和整個(gè)產(chǎn)業(yè)出口量的下滑并不相悖；而且這將成為全球化戰(zhàn)略深度執(zhí)行的常態(tài)。

AI能否給行業(yè)帶來新一輪解構(gòu)效應(yīng)

看上去這是一個(gè)顯得較為縹緲的課題，但如果仔細(xì)觀察一下大型家電企業(yè)在產(chǎn)品、制造模式、商業(yè)模式等各個(gè)方面的探索行為，就可以發(fā)現(xiàn)，AI已經(jīng)成為產(chǎn)業(yè)擁抱新變化的核心方向。

去年8月份海爾空調(diào)主導(dǎo)并發(fā)布了行業(yè)首個(gè)《AI空調(diào)智能等級(jí)劃分標(biāo)準(zhǔn)》(L1-L5級(jí))；前不久，TCL和長虹空調(diào)剛剛?cè)诤螦I功能的新品。美的和格力在產(chǎn)品端的AI能力洞研得更深。與此同時(shí)，以智能制造為直接表現(xiàn)形式的AI化，在工廠層面的效率提升得到了淋漓盡致的展現(xiàn)。

更為關(guān)鍵的是，AI極有可能帶來全新的商業(yè)模式。如果說傳統(tǒng)區(qū)域代理是商業(yè)模式的1.0版本，家電連鎖所主導(dǎo)的終端則是空調(diào)商業(yè)化的2.0，線上在十多年的崛起改寫了空調(diào)商業(yè)的3.0，而新近幾年直播、視頻、內(nèi)容電商便是4.0階段。從既有的技術(shù)路線來看，AI就是空調(diào)行業(yè)商業(yè)模式探索的下一站。

所以，AI不止于產(chǎn)品與制造，也不僅僅是對(duì)商業(yè)模式再創(chuàng)新，這將會(huì)全面滲透在產(chǎn)業(yè)的方方面面，進(jìn)而形成新一輪的解構(gòu)效應(yīng)。時(shí)代的技術(shù)進(jìn)步，都是產(chǎn)業(yè)發(fā)生深度變革的序曲。