通信世界網(wǎng)消息（CWW）近日，外媒報(bào)道稱(chēng)，英偉達(dá)正放棄其中國(guó)特供版H20芯片的生產(chǎn)計(jì)劃。與此同時(shí)，英偉達(dá)高層已確定為中國(guó)市場(chǎng)重新定制一款A(yù)I芯片B30A，性能約為美版B300的50%。暫停H20生產(chǎn)后，英偉達(dá)股價(jià)一度下跌約1.9%，而寒武紀(jì)、海光信息等國(guó)產(chǎn)企業(yè)股價(jià)紛紛大漲。

H20芯片一波三折

停產(chǎn)是必然結(jié)果

作為美國(guó)出口管制下的產(chǎn)物，H20芯片從誕生之初就帶有強(qiáng)烈的妥協(xié)色彩。英偉達(dá)專(zhuān)門(mén)為中國(guó)市場(chǎng)設(shè)計(jì)了這款“合規(guī)”的AI芯片，以規(guī)避美國(guó)的出口限制。

今年4月，美國(guó)以“國(guó)家安全”為由禁止向中國(guó)銷(xiāo)售H20芯片。在5月的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，英偉達(dá)高管預(yù)估，禁售將導(dǎo)致英偉達(dá)兩季度累計(jì)損失135億美元收入，并可能錯(cuò)失高達(dá)500億美元的中國(guó)算力市場(chǎng)。

7月15日，英偉達(dá)宣布對(duì)華特供版H20算力芯片恢復(fù)供應(yīng)，并將面向中國(guó)市場(chǎng)推出完全兼容的GPU產(chǎn)品。然而，隨后該芯片面臨安全性質(zhì)疑，國(guó)家網(wǎng)信辦就H20芯片漏洞后門(mén)安全風(fēng)險(xiǎn)約談?dòng)ミ_(dá)。盡管英偉達(dá)聲稱(chēng)其芯片“不存在后門(mén)、終止開(kāi)關(guān)或監(jiān)控軟件”，但國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的安全擔(dān)憂(yōu)并未消除，客戶(hù)信任與采購(gòu)意愿明顯下降。

事實(shí)上，H20重啟銷(xiāo)售仍面臨多重挑戰(zhàn)，停產(chǎn)似乎在意料之中。其一，作為降配版芯片，H20性能已落后于華為昇騰、寒武紀(jì)等國(guó)產(chǎn)芯片，安全質(zhì)疑進(jìn)一步加速了其市場(chǎng)淘汰進(jìn)程。

其二，中國(guó)企業(yè)正逐步轉(zhuǎn)向國(guó)產(chǎn)解決方案，持續(xù)擠壓英偉達(dá)市場(chǎng)份額。IDC數(shù)據(jù)顯示，2023年至2024年，在中國(guó)數(shù)據(jù)中心加速卡市場(chǎng)中，國(guó)產(chǎn)算力占比從14%猛增至34.6%。預(yù)計(jì)到2027年，國(guó)產(chǎn)AI芯片比例將達(dá)55%。

其三，美國(guó)要求英偉達(dá)上繳15%在華銷(xiāo)售額作為“保護(hù)費(fèi)”，迫使英偉達(dá)考慮將H20售價(jià)上調(diào)18%以維持毛利率，這進(jìn)一步削弱了其價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，持續(xù)數(shù)月的禁售窗口期讓中國(guó)客戶(hù)適應(yīng)了國(guó)產(chǎn)替代，即便恢復(fù)供應(yīng)也難以挽回流失的訂單。

B30A緊急救場(chǎng)

仍可能淪為犧牲品

可以說(shuō)，當(dāng)下的英偉達(dá)正身處四重壓力之中：中國(guó)本土廠(chǎng)商的競(jìng)爭(zhēng)壓力、產(chǎn)品安全性的信任危機(jī)、美國(guó)政府的額外營(yíng)收分成壓力，以及中國(guó)客戶(hù)訂單流失的風(fēng)險(xiǎn)。在此背景下，其新推出的特供版芯片B30A，被視為英偉達(dá)挽回中國(guó)市場(chǎng)的關(guān)鍵舉措。

據(jù)悉，B30A基于英偉達(dá)最新的Blackwell架構(gòu)打造，采用單芯片設(shè)計(jì)。其預(yù)計(jì)性能將優(yōu)于目前的H20芯片，但僅為旗艦產(chǎn)品雙芯片B300的50%。同時(shí)，該芯片配備了高帶寬內(nèi)存和NVLink技術(shù)，以保障處理器間優(yōu)異的數(shù)據(jù)傳輸效率。英偉達(dá)預(yù)計(jì)最快于今年9月向中國(guó)客戶(hù)提供測(cè)試樣品。

然而，B30A能否成功幫助英偉達(dá)穩(wěn)固中國(guó)市場(chǎng)，仍面臨諸多挑戰(zhàn)。一方面，其設(shè)計(jì)需精準(zhǔn)符合美國(guó)的出口管制規(guī)定；另一方面，中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)英偉達(dá)芯片安全性的審查，以及本土AI芯片廠(chǎng)商的崛起，都為其市場(chǎng)前景增添了不確定性。

因此，盡管B30A展現(xiàn)了英偉達(dá)在平衡技術(shù)創(chuàng)新與地緣政治約束上的努力，但它能否真正成為英偉達(dá)在中國(guó)市場(chǎng)的“救命稻草”，仍需持續(xù)觀察。

國(guó)產(chǎn)芯片崛起

初步擺脫對(duì)美依賴(lài)

近年來(lái)，AI技術(shù)的迅猛發(fā)展，引爆了AI芯片的需求，英偉達(dá)也成為AI發(fā)展繞不開(kāi)的名字，其市值短短三年漲了十倍多。然而，美國(guó)政府通過(guò)芯片出口政策試圖遏制中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步。在英偉達(dá)和AMD因美國(guó)政策而陷入兩難境地的同時(shí)，中國(guó)本土廠(chǎng)商正積極搶占市場(chǎng)份額。多位芯片行業(yè)人士透露，今年上半年，國(guó)內(nèi)幾家主流GPU企業(yè)的產(chǎn)能“已被全部預(yù)訂”。

在舉國(guó)體制支持半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的背景下，中國(guó)企業(yè)正在從架構(gòu)設(shè)計(jì)到封裝測(cè)試全鏈條推動(dòng)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。目前，華為、寒武紀(jì)等企業(yè)提供的產(chǎn)品性能已能夠與英偉達(dá)H20相媲美，甚至實(shí)現(xiàn)超越，市場(chǎng)份額進(jìn)一步擴(kuò)大。據(jù)伯恩斯坦分析機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)AI芯片市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到395億美元。其中，英偉預(yù)計(jì)占據(jù)54%，華為占28%，其余份額則由AMD、寒武紀(jì)、海光、阿里平頭哥等企業(yè)共同占據(jù)。除英偉達(dá)和AMD外，其他品牌均來(lái)自中國(guó)國(guó)內(nèi)，國(guó)產(chǎn)化率預(yù)計(jì)超過(guò)40%，中國(guó)已初步擺脫對(duì)美國(guó)芯片的依賴(lài)。

更值得關(guān)注的是，當(dāng)前市場(chǎng)正從GPU主導(dǎo)轉(zhuǎn)向“GPU+ASIC”并行發(fā)展，國(guó)內(nèi)ASIC架構(gòu)芯片在特定場(chǎng)景更具競(jìng)爭(zhēng)力，將推動(dòng)行業(yè)多元化競(jìng)爭(zhēng)。與此同時(shí)，國(guó)產(chǎn)芯片生態(tài)體系日趨完善，DeepSeek于8月22日推出了V3.1大模型，特別強(qiáng)調(diào)其采用的UE8M0FP8技術(shù)“為下一代國(guó)產(chǎn)芯片量身定制”，這一進(jìn)展進(jìn)一步激發(fā)了市場(chǎng)對(duì)國(guó)產(chǎn)替代的熱情。

中國(guó)市場(chǎng)的大門(mén)依然敞開(kāi)，但英偉達(dá)必須在中美技術(shù)的鋼絲上找到新的平衡點(diǎn)。在國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商崛起的背景下，留給英偉達(dá)的時(shí)間還有多久？