當(dāng)?shù)貢r間1月9日-12日，CES 2024在美國拉斯維加斯拉開帷幕。作為舉辦已有幾十屆的消費(fèi)電子行業(yè)開年盛會，CES一向被全球科技公司視為“新年秀場”，也會成為創(chuàng)新技術(shù)與產(chǎn)品趨勢的風(fēng)向標(biāo)之一。

CES方面表示，本屆展會的展位面積相當(dāng)于43個足球場。展會接待了4000多家參展商，以及約13萬名參觀者。人工智能（AI）、數(shù)字健康、智能家居、可持續(xù)性技術(shù)等等在本屆展會備受關(guān)注。特別是人工智能，在大模型興起、生成式AI向千行百業(yè)滲透的背景下，在今年的CES上大受關(guān)注，成為眾多品牌創(chuàng)新展示的主題詞。

CES 2024期間，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)資深分析師、釘科技創(chuàng)始人丁少將，作為鯨平臺智庫專家，接受了鯨平臺關(guān)于消費(fèi)電子市場走勢的相關(guān)直播采訪，分享了對于消費(fèi)電子市場周期變化的判斷，以及對前沿AI技術(shù)賦能下消費(fèi)電子市場走勢的預(yù)期。

1、2024年國際消費(fèi)電子展（CES2024）1月9日在美國拉斯維加斯拉開帷幕。我們看到各大科技企業(yè)紛紛展示各自的新品。首先想問老師，如何看待消費(fèi)電子產(chǎn)品的上新？您最關(guān)注和看好哪方面的產(chǎn)品？

這一輪消費(fèi)電子產(chǎn)品的上新，是在消費(fèi)環(huán)境整體有所回暖、用戶需求整體煥新、前沿技術(shù)（AI等）大幅滲透背景下展開的，我也注意到了展會上部分產(chǎn)品的公開信息，從技術(shù)應(yīng)用到使用體驗(yàn)上都有不少新意，算是一輪創(chuàng)新的新浪潮，一改近年來“漸進(jìn)式”創(chuàng)新為主的氛圍。

我個人關(guān)注三大類產(chǎn)品技術(shù)：

一是新型顯示技術(shù)應(yīng)用和新型顯示終端?，F(xiàn)在是一個“萬屏互聯(lián)”的時代，屏幕將會無處不在。具體產(chǎn)品上，對Vision Pro相當(dāng)期待，一方面，蘋果的確算是一家能制造“明星品類”的企業(yè)，另一方面，算力與顯示性能的提升，生成式AI與元宇宙的進(jìn)展，都讓這類設(shè)備到達(dá)了新的歷史節(jié)點(diǎn)。另外像激光電視這類跳出物理屏幕束縛的產(chǎn)品的新發(fā)展也會是我重點(diǎn)關(guān)注的。其它顯示技術(shù)的創(chuàng)新應(yīng)用，也會是我持續(xù)跟進(jìn)的，比如Mini LED等等。

二是生產(chǎn)力工具，主要是AI PC。從芯片龍頭、系統(tǒng)應(yīng)用提供商到各大PC廠商都在力推這一品類，這會帶來什么樣的生產(chǎn)力提升，又會帶來什么樣的市場改善，是我關(guān)注的。

三是生活品質(zhì)提升類產(chǎn)品。一方面，在AI能力加持下，家庭服務(wù)類機(jī)器人端側(cè)的服務(wù)性能是有理由得到大幅提升的，比如，掃地機(jī)器人近年來的發(fā)展相對平緩，得到算力提升后的AI賦能，就可能創(chuàng)造全新體驗(yàn)；另一方面，追求生活品質(zhì)提升，而不是所有物的多少，幾乎已經(jīng)是全球用戶的共同理念，像前兩年家用洗地機(jī)的熱賣足以說明這一點(diǎn)，希望今年也會有這樣的更多的明星品類出現(xiàn)。

2、過去一年以來，國內(nèi)外AI大模型發(fā)展迅速，在您看來，AI大模型給消費(fèi)電子和半導(dǎo)體帶來了怎樣的發(fā)展機(jī)遇？

先看消費(fèi)電子行業(yè)。消費(fèi)電子行業(yè)近年來進(jìn)入了創(chuàng)新的平臺期，“顛覆式”“開辟式”創(chuàng)新有限，以“漸進(jìn)式”創(chuàng)新為主，這造成了給用戶端帶來的驚喜比較少，或者說帶來的創(chuàng)造新需求的革命性體驗(yàn)比較少。

在我看來，AI大模型的滲透，一方面是能夠?qū)Ξa(chǎn)品本身的能力做一個全新的賦能提升，比如更主動的服務(wù)、順暢的反饋等等；另一方面，更重要的，還是與消費(fèi)電子本身正在涌動的場景化、個性化浪潮相貼合，生成全新的體驗(yàn)，比如智能手機(jī)端側(cè)大模型，帶來的文本、圖像、聲音等的處理能力，一定程度上已經(jīng)可以將手機(jī)真正變成輕量化的生產(chǎn)力工具，從而適應(yīng)即時、移動辦公的需求，類似的一些變化，就可能會帶動需求的回暖。

再看半導(dǎo)體行業(yè)，我覺得在摩爾定律逐步失效的背景下，大模型給半導(dǎo)體領(lǐng)域打開了新的成長路徑，因?yàn)橹未竽Ｐ瓦\(yùn)行，本身就是一種升級煥新。

具體而言，我覺得可以從兩個層面來看，一個是企業(yè)級應(yīng)用，另一個是消費(fèi)級應(yīng)用。

企業(yè)級應(yīng)用層面，無論是對大模型的持續(xù)訓(xùn)練和投入，還是對應(yīng)用落地的探索，都會需要更多的上游廠商提供算力等層面的支持，這是一種持續(xù)利好，而且近兩年已經(jīng)可以看到成果。

消費(fèi)級應(yīng)用層面，大模型向消費(fèi)電子端側(cè)滲透，越來越多的品類都在呼喚相應(yīng)的能力，而早先的智能化浪潮，除了將屏幕變成了大量終端的標(biāo)配，也已經(jīng)讓高性能芯片成為了它們必不可少的重要組成部分，這就讓新一輪的大規(guī)模上新成為必然，剩下的只是時間問題。

同時，針對不同類型用戶，不同領(lǐng)域的客戶，大模型的差異化能力更被期待。這些都要求配合的芯片具備提供差異化體驗(yàn)的能力，這對不同半導(dǎo)體產(chǎn)品間、不同半導(dǎo)體品牌間差異化能力的塑造，是一種挑戰(zhàn)，也更是一項(xiàng)利好，讓行業(yè)的創(chuàng)新游戲能夠更好地進(jìn)行下去。

3、近年消費(fèi)電子市場遲遲難以復(fù)蘇，您認(rèn)為原因有哪些？

整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境層面，全球經(jīng)濟(jì)處于一個震蕩調(diào)整的周期，景氣度不足。

進(jìn)一步看，作為消費(fèi)電子上游板塊的房地產(chǎn)板塊的動蕩，幾乎也是全球性的普遍現(xiàn)象。

再從消費(fèi)電子行業(yè)本身來看，主力消費(fèi)電子產(chǎn)品，手機(jī)、PC、主要家電等等，在全球的主要市場，大多出現(xiàn)了規(guī)模見頂?shù)那闆r，新生需求有限，換新需求為主，除了提到的經(jīng)濟(jì)形勢、上游狀況之外，產(chǎn)品創(chuàng)新力度有限，也影響換新預(yù)期；同時，新生品類整體較少，雖然偶有像洗地機(jī)這樣的階段明星品類出現(xiàn)，但形不成品類間的聯(lián)動，并不像比如早期智能手機(jī)興起造成了智能化連鎖反應(yīng)，以至于對消費(fèi)電子大盤的影響有限。

以上這些，都會調(diào)低消費(fèi)需求，導(dǎo)致消費(fèi)者持幣。

4、您認(rèn)為2024年消費(fèi)電子市場最大的亮點(diǎn)是什么？可能助推行業(yè)上行的力量有哪些？

我認(rèn)為亮點(diǎn)可以概括為三個關(guān)鍵詞：

智能。特別是AI加持下的深度智能，畢竟，“+AI”的產(chǎn)品已經(jīng)在持續(xù)涌現(xiàn)。在早期智能化基礎(chǔ)上深入進(jìn)行生態(tài)協(xié)同、產(chǎn)品關(guān)聯(lián)，重點(diǎn)在于提升全屋、全場景體驗(yàn)，增強(qiáng)產(chǎn)品主動服務(wù)、科技關(guān)懷等屬性。

綠色。低碳、環(huán)境友好，對現(xiàn)有能源的節(jié)約以及新能源的開發(fā)，是人類發(fā)展的共同主題，也是企業(yè)全球化必備的“通行證”。這就包括三個層面，一是生產(chǎn)端，比如包裝的簡化，已經(jīng)是明顯可見的趨勢；二是產(chǎn)品端，就是產(chǎn)品具備節(jié)能屬性，或者直接針對新型清潔能源進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)，這樣的工作，有企業(yè)已經(jīng)在做，特別是家電品牌；三是后續(xù)服務(wù)，我個人認(rèn)為，回收服務(wù)有可能會是部分品牌熱衷布局的。

健康。疊加幾年的疫情影響，健康的剛需進(jìn)一步凸顯。像是顯示產(chǎn)品的護(hù)眼、廚電的消毒、空調(diào)的殺菌等等，早前已經(jīng)有成為標(biāo)配的趨勢，后續(xù)會進(jìn)一步深化。另外，新的品類也有望出現(xiàn)，比如此前就已經(jīng)有空氣消毒機(jī)、洗地機(jī)等品類出現(xiàn)。

5、我們想請您預(yù)測一下2024年消費(fèi)電子和半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展情況？

消費(fèi)電子整體規(guī)模擴(kuò)大是可以預(yù)見的，比如，品質(zhì)化、高端化的路徑還在延續(xù)，這就會直接帶動收入規(guī)模的擴(kuò)大；更重要的是，消費(fèi)電子行業(yè)的疲軟狀態(tài)已經(jīng)持續(xù)幾年，部分產(chǎn)品抵達(dá)了自然的換新周期，存量換新會自然實(shí)現(xiàn)；另外，基于場景的創(chuàng)新，前沿技術(shù)的應(yīng)用等等，也會帶來新的消費(fèi)預(yù)期。從國內(nèi)來看，還有相應(yīng)政策的出臺和推廣。只不過，我個人持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度，認(rèn)為從全球范圍看，回升幅度并不會很大，進(jìn)展也不會很快，因?yàn)榧幢闶乔把谹I技術(shù)滲透等帶來影響，也還需要一定時間，后續(xù)行業(yè)階段性承壓、部分品類承壓的狀況仍然難免出現(xiàn)。

相對消費(fèi)電子行業(yè)，半導(dǎo)體行業(yè)的景氣度回升可能會具有一定的超前性，畢竟現(xiàn)階段主要還是上游主導(dǎo)了階段創(chuàng)新的主題，像AI PC的浪潮，根本上還是由芯片廠商掀起的。（丁科技網(wǎng)根據(jù)相關(guān)采訪整理）