國家統(tǒng)計局數據顯示，2021年8月到2022年7月，房間空氣調節(jié)器產量22072萬臺，對比上一冷年同期下滑3.0%；在內銷維度，2021-2022空調冷年內銷零售額1411億元，與上期同比下降12.9%。

那么，空調行業(yè)2023冷年，是延續(xù)下行態(tài)勢，還是逆風翻盤?從目前來看，前者的幾率更大一些。

房地產市場失速

今年以來，房地產進入下行周期。

國家統(tǒng)計局數據顯示：1—8月份，全國房地產開發(fā)投資90809億元，同比下降7.4%；其中，住宅投資68878億元，下降6.9%。

1—8月份，房地產開發(fā)企業(yè)房屋施工面積868649萬平方米，同比下降4.5%。其中，住宅施工面積613604萬平方米，下降4.8%。

1—8月份，商品房銷售面積87890萬平方米，同比下降23.0%，其中住宅銷售面積下降26.8%。商品房銷售額85870億元，下降27.9%，其中住宅銷售額下降30.3%

2022年8月份，70個大中城市中商品住宅銷售價格下降城市個數有所增加，各線城市漲幅回落或降幅擴大……

房地產業(yè)“打個噴嚏”，家電市場都會感冒。作為房地產的下游產業(yè)，家電受到房地產市場的影響較為直接，表現也最鮮明。而隨著房地產不斷探底，家電市場的外部動力更顯不足。而且，房地產對家電零售市場的影響大概有半年左右的滯后效應，這也意味著，家電市場將在相當一段時間內，蒙受房地產“失速”的陰影。

政策的刺激有限

各種的刺激家電消費的政策，今年以來就沒停過。據統(tǒng)計，今年截至6月，全國就有近30 個省市陸續(xù)發(fā)布了刺激家電消費的政策。

接連的政策為家電市場注入強心針。從南京市商務局獲悉，在車購稅新政、綠色家電補貼等“政策紅利”帶動下，汽車、家電消費需求加速釋放，2022年7月全市實現社會消費品零售總額591.1億元，同比增長0.02%，自今年3月以來首次單月實現正增長，消費市場加快恢復勢頭進一步鞏固。

但整體終端零售仍然相對低迷。奧維數據顯示，今年1-7月，除了干衣機和冷柜，大家電其他品類普遍增長遇冷。以空調為例，1-7月空調零售額同比下滑約10%，零售量同比下滑約15%。

進入9月，刺激政策仍在加碼。廣東省政府發(fā)布《廣東省加大力度持續(xù)促進消費若干措施》提出，2022年9月1日至11月30日期間，鼓勵各地市開展家電“以舊換新”活動，省對各地市活動實行獎補政策，以“政府支持、企業(yè)促銷”的方式，促進家電消費。9~12月，重慶市家電聯合會聯動多個家電企業(yè)，組織家電品牌商及回收行業(yè)單位，開展2022“愛尚重慶”綠色智能家電以舊換新惠民消費促進活動，推出換新補貼、打折促銷等多項優(yōu)惠……

從某一角度來看，接連不斷的政策推出，也從側面印證了家電市場的低迷與遲滯。只是，存量時代，外在的政策紅利，刺激效果有限，無法扭轉基本盤。市場恢復的關鍵，是需求端的內生動力。

消費降級仍在蔓延

消費降級，消費心態(tài)變得謹慎，對于這一點，2022年很多人應該都有切身的體會。

上半年，社會消費品零售總額210432億元，同比下降0.7%。今年五一、618“啞火”，也是一個鮮明的例證。

微觀到空調行業(yè)，在消費升級的同時，消費降級的態(tài)勢也已經抬頭。

2022冷年，在空調行業(yè)整體下滑的同時，絕大多數二三線品牌的出貨量都出現了增長，一眾中小品牌更是有了明顯的增長，夏寶、美博、韓電等新銳品牌的出貨量，也創(chuàng)下了歷史新高。

這主要是由于原材料價格上漲，頭部品牌紛紛優(yōu)化產品結構，推高賣新。正是這一調整，凸顯了二三線品牌的產品價格競爭力，迎合了消費降級心態(tài)下的中低端需求。加上今年夏天持續(xù)高溫，刺激應急需求井噴，中低端空調一時賣爆。

2022冷年雖然已經過去，但疫情散點多發(fā)、高溫干旱少雨極端天氣等超預期因素影響沖擊較大，市場需求不足的矛盾比較突出，企業(yè)生產經營困難較多。從目前來看，消費信心仍有待恢復，消費降級，仍將在2023冷年蔓延。

“大年之后是小年”，這是空調行業(yè)的一句老話。盡管整個2022冷凍年度算不上真正意義的大年，但今年夏季的持續(xù)高溫，造就了一個“大旺季”，而這一波的需求收割，一定程度上透支了后期的消費資源。

存量時代，空調市場內生需求不足，加上上述三大利空，2023冷年空調想要增長，確實有點難。(LEO)