近日，群智咨詢(xún)(Sigmaintell)發(fā)文指出，當(dāng)下，隨著面板廠商策略由“以產(chǎn)定銷(xiāo)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤耙凿N(xiāo)定產(chǎn)”，全球LCD TV面板市場(chǎng)步入良性利潤(rùn)循環(huán)。電視面板市場(chǎng)過(guò)去靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)、靠市場(chǎng)銷(xiāo)量、定產(chǎn)的路子恐怕要發(fā)生轉(zhuǎn)變，更加能支持面板行業(yè)的利潤(rùn)問(wèn)題。

近年來(lái)，全球LCD TV面板產(chǎn)能向中國(guó)轉(zhuǎn)移，中國(guó)LCD TV面板出貨量已經(jīng)占據(jù)全球60%+的市場(chǎng)份額，而且產(chǎn)能向中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈高度聚集。2025年，受相關(guān)并購(gòu)、入股事件推動(dòng)，這一趨勢(shì)更明顯。

2025年上半年，TCL科技就完成對(duì)LGD廣州第8.5代線的并購(gòu)以及深圳華星的股權(quán)整合。京東方也以48.49億元價(jià)格將咸陽(yáng)彩虹光電30%股權(quán)收購(gòu)。頭部面板企業(yè)通過(guò)這樣的收購(gòu)是想擴(kuò)大產(chǎn)能，進(jìn)一步集中面板的產(chǎn)能，從而擁有更多的面板議價(jià)能力。

群智咨詢(xún)測(cè)算，2026年起頭部三家廠商份額將長(zhǎng)期穩(wěn)定在72%左右。

“以產(chǎn)定銷(xiāo)”轉(zhuǎn)為“以銷(xiāo)定產(chǎn)”是產(chǎn)業(yè)鏈掌握話(huà)語(yǔ)權(quán)后的政策，同樣也是推動(dòng)電視面板行業(yè)健康良性發(fā)展的契機(jī)。之前的很多次財(cái)報(bào)都可以看出，LCD TV面板行業(yè)除了頭部幾個(gè)品牌能實(shí)現(xiàn)盈利之外，其它企業(yè)基本處于虧損狀態(tài)，新一輪的“以銷(xiāo)定產(chǎn)”有望解決產(chǎn)業(yè)格局，在入股以及并購(gòu)的操作下，面板行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)步入正軌。

根據(jù)群智咨詢(xún)觀點(diǎn)指出，面板行業(yè)即將迎來(lái)變革，或?qū)?shí)現(xiàn)獲利的“長(zhǎng)期主義”。其中就包括并購(gòu)、入股等操作的推動(dòng)。其中最為重要的一點(diǎn)就是面板產(chǎn)線的折舊期已過(guò)，真正迎來(lái)盈利時(shí)刻。

群智咨詢(xún)將產(chǎn)線折舊周期分三階段：2025年前，G8.5產(chǎn)線完成折舊，32、55英寸面板成本優(yōu)勢(shì)凸顯;2025 - 2029年，G10.5進(jìn)入折舊完成加速期，43、65、75英寸等成本優(yōu)勢(shì)釋放;2029 - 2031年，G8.6折舊周期結(jié)束，2032年起全球LCD TV面板產(chǎn)線主體折舊完成，各尺寸成本競(jìng)爭(zhēng)力全面提升。

第二就是大尺寸化的進(jìn)程推動(dòng)面板產(chǎn)線技術(shù)改革，高世代線折舊加速與大尺寸化持續(xù)可相互轉(zhuǎn)化，提升產(chǎn)能利用效率，進(jìn)一步提高面板企業(yè)的盈利能力。

根據(jù)奧維睿沃（AVC Revo）《AVC產(chǎn)業(yè)鏈-全球電視面板產(chǎn)銷(xiāo)存月度報(bào)告M+3》，8月全球電視面板出貨量22.3M，同比上升7.6%，環(huán)比上升4.9%。其中，LCD電視面板出貨21.7M，同比上升7.4%，環(huán)比上升4.7%；尺寸結(jié)構(gòu)方面，主流尺寸出貨量增長(zhǎng)明顯，超大尺寸需求恢復(fù)。

在這樣新一輪的趨勢(shì)之下，面板企業(yè)的盈利能力進(jìn)一步凸顯。加上盈利能力偏弱的小尺寸產(chǎn)線的退出，為面板企業(yè)節(jié)約更多的成本、物力、人力，讓企業(yè)有更多的精力來(lái)生產(chǎn)大尺寸面板以及面對(duì)未來(lái)更多新技術(shù)。

雖然目前的面板市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)格局發(fā)生了翻天覆地的變化，LCD TV的生產(chǎn)策略也迎來(lái)了變化，但是面板市場(chǎng)的革新迭代一直在持續(xù)。比如背光技術(shù)Mini/Micro LED，還有面板技術(shù)QLED、QD-OLED以及OLED等等，無(wú)一不是下一代顯示技術(shù)的有力競(jìng)爭(zhēng)者。

而我國(guó)作為全球面板生產(chǎn)制造大國(guó)，理應(yīng)專(zhuān)注LCD TV面板優(yōu)勢(shì)的情況下積極投身下一代面板的研發(fā)和生產(chǎn)。值得一提的是，京東方、TCL華星等中國(guó)企業(yè)通過(guò)印刷OLED技術(shù)實(shí)現(xiàn)快速突破，相信下一輪面板行業(yè)的技術(shù)變革和迭代的第一梯隊(duì)一定有中國(guó)企業(yè)。