作為折疊屏手機的關鍵材料，柔性蓋板市場正在上演 UTG (超薄柔性蓋板玻璃)和CPI (透明聚酰亞胺)之爭。

根據(jù)DSCC預測，目前滲透率尚不足10%的UTG,在未來三年有望成為主流。雖然最終勝者仍未有定論，但隨著工藝成熟和終端品牌的力推，UTG的滲透率正持續(xù)提升，競爭天平開始逐步從CPI向UTG傾斜。

UTG滲透率持續(xù)提升

今年以來，小米、三星等品牌均已發(fā)布折疊屏手機新品，OPPO、vivo等廠商后續(xù)也將加入折疊手機陣營。DSCC預計，2021年折疊屏智能手機的發(fā)貨量有望達到560萬部，同比增長143%。從產(chǎn)量角度出發(fā)，折疊屏手機同比增速有望達到187%。預計至2025年，折疊屏手機的發(fā)貨量有望超過5600萬部。

折疊屏手機的技術難點之一在于蓋板的可彎曲性。此前，市面上發(fā)布的折疊屏手機在選用蓋板材料時均為透明聚酰亞胺(CPI)。如今，隨著工藝和產(chǎn)業(yè)鏈的成熟，超薄柔性蓋板玻璃（UTG）已經(jīng)成為行業(yè)重要的新方向，并于2020年首先在三星GalaxyZFlip上量產(chǎn)使用。中國手機品牌也計劃推出采用UTG的折疊手機。

據(jù)悉，從下半年開始，中國品牌小米計劃在Mi Mix Fold 2中首次采用UTG。vivo也計劃在第四季度推出的8英寸內屏和6.5英寸外屏的折疊手機中采用UTG蓋板。從華為獨立出來的榮耀也計劃推出采用UTG的折疊手機HONOR Magic Fold。OPPO則計劃于明年推出采用UTG的折疊手機。

業(yè)內人士認為，隨著越來越多終端品牌選擇UTG蓋板材料，作為競爭材料的CPI的銷路可能會進一步縮小。

賽迪智庫集成電路所博士耿怡分析稱，從性能上看，CPI在耐久性和折疊性能上具有優(yōu)勢，而玻璃材質的UTG則是在透明性和硬度上更具優(yōu)勢更勝一籌。直到目前，最終誰會是勝者雖仍不能下定論，但是隨著UTG工藝的逐步成熟和產(chǎn)能提升，以及在三星等終端品牌的推動下，天平已經(jīng)逐步向UTG傾斜。

根據(jù)DSCC的數(shù)據(jù)，2019年搭載UTG蓋板的折疊屏手機的滲透率仍不足10%，但在2022-2025年間，UTG有望成為主流，滲透率將穩(wěn)定在70%左右。若UTG的成本出現(xiàn)較大下降，UTG的滲透率還將持續(xù)提升。

肖特、康寧雙雄爭霸

UTG產(chǎn)業(yè)鏈主要分為UTG玻璃材料的制造和減薄兩個環(huán)節(jié)，玻璃制造環(huán)節(jié)代表性公司有德國肖特、美國康寧、日本旭硝子等，玻璃減薄深加工環(huán)節(jié)代表性公司為韓國DowooInsys、日本長瀨，國內企業(yè)長信科技、凱盛科技等，下游客戶主要是顯示模組公司，如三星、京東方等。

據(jù)悉，此前UTG原片供應商主要為肖特，三星顯示從肖特獨家采購UTG母玻璃，再通過DowooInsys將玻璃進行減薄與強化，肖特和Dowoo insys皆與三星顯示簽訂技術合作協(xié)議，成品UTG由三星顯示貼附到折疊面板之上供應至三星電子。三星電子在Galaxy Z Flip、Galaxy Z Flod2上第一次創(chuàng)新采用了UTG代替CPI作為手機蓋板。

但隨著UTG在可折疊手機中的應用越來越多，為提高供應鏈穩(wěn)定性，同時也是為了降低成本，三星電子決定自行打造UTG供應鏈。于是，三星電子開始與康寧聯(lián)手開發(fā)UTG。目前，康寧已經(jīng)成為三星電子折疊屏手機的第二個UTG供應商。

不過，據(jù)了解，康寧的UTG玻璃蓋板厚度為50um，較肖特的30um仍有差距。業(yè)內人士分析稱，要想將康寧UTG用于三星電子的折疊手機，還需要經(jīng)過薄化蝕刻和表面強化處理等工程，這勢必將產(chǎn)生額外費用。所以，短期內肖特仍然占有供應優(yōu)勢地位。

在三星電子近日發(fā)布的折疊手機新品——Galaxy Z Fold 3中，大部分蓋板玻璃確實仍由德國肖特供應，但康寧的加入已經(jīng)打破了肖特獨占鰲頭的勢頭也是不爭的事實。

業(yè)內人士認為，UTG供應鏈不斷擴大，有望使折疊手機價格下降。

國內企業(yè)缺失高端能力

當前，國內已經(jīng)實現(xiàn)UTG原片量產(chǎn)能力的企業(yè)鳳毛麟角，深加工企業(yè)仍需購買國外原片，供應受限，成本偏高。此外，UTG深加工產(chǎn)線的投資額也較大，以凱盛科技為例，UTG二期項目投資額超過10億元，建設周期達20個月。

雖然我國目前還沒有直投量產(chǎn)的UTG廠商，不過一眾蓋板加工廠也在積極開發(fā)薄化UTG，個別已經(jīng)進入小批量生產(chǎn)階段。在產(chǎn)業(yè)鏈中，我國具有后端減薄深加工能力的企業(yè)相對較多，包括賽德公司、凱盛科技、和美光學、蘇釧科技、長信科技等。

“事實上，UTG蓋板材料的興起時間并不長，從產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來看，我國玻璃企業(yè)在UTG蓋板材料領域的布局較國外企業(yè)差距不算明顯，尤其是在超薄UTG產(chǎn)品研發(fā)上，我國的發(fā)展進程與國際先進處在同一起跑線?！敝袊こ淘涸菏颗韷墼诮邮堋吨袊娮訄蟆酚浾卟稍L時表示?？祵?、旭硝子已經(jīng)試制出100μm以下的UTG樣品，而國內中建材蚌埠院也試制出30-70μm的UTG樣品，并不弱于國際先進水平。

耿怡則認為，雖然在部分領域，我國的UTG的發(fā)展布局不算落后，但是高端玻璃蓋板的整體發(fā)展水平仍然較弱。

對于國內玻璃蓋板生產(chǎn)企業(yè)而言，高利潤的高端產(chǎn)品缺失，低端產(chǎn)品領域，價格競爭又異常激烈。對此，耿怡建議，除了進一步加大新產(chǎn)品的技術研發(fā)投入，注重產(chǎn)學研結合，不斷提升企業(yè)創(chuàng)新能力。國內企業(yè)也應當正視與先進企業(yè)之間的差距，聯(lián)合可聯(lián)合的力量，發(fā)揮自身優(yōu)勢，共同把蛋糕做大。